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特变电工股份有限公司
证券代码：600089 证券简称：特变电工
特变电工股份有限公司
向不特定对象刊行可调换公司债券预案（修
订稿）
二零二五年九月
特变电工股份有限公司
公司声明
在诞妄记录、误导性述说或要紧遗漏，并对本预案内容的信得过性、准确性、圆善
性承担个别和连带的法律背负。
由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可调换公司债券引致的投资风险由投
资者自行负责。
任何与之相背的声明均属虚假述说。
其他专科照应人。
调换公司债券联系事项的本质性判断、说明、批准或注册。本预案所述本次向不
特定对象刊行可调换公司债券联系事项的成功和完成尚待上海证券来回所刊行
上市审核并报经中国证监会注册。
特变电工股份有限公司
目 录
一、本次刊行合适法律、法则和范例性文献对于向不特定对象刊行证券条件的
特变电工股份有限公司
特变电工股份有限公司
释义
在本预案中，除非高下文另有所指，下列简称具有如下含义：
公司、本公司、特变电工 指 特变电工股份有限公司
本次刊行、本次可转债、本次可转
指 特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可调换公司债券
换公司债券
照章刊行、在一如时候内依据商定的条件不错调换成本公司
可调换公司债券、可转债 指
股票的公司债券
中国证监会 指 中国证券监督照料委员会
《特变电工股份有限公司向不特定对象刊行可调换公司债券
预案、本预案 指
预案（改换稿）》
准东 20 亿 Nm /年煤制自然气形貌 指 新疆天池动力有限背负公司准东 20 亿 Nm /年煤制自然气形貌
《公司规矩》 指 《特变电工股份有限公司规矩》
鼓动大会 指 特变电工股份有限公司鼓动大会
董事会 指 特变电工股份有限公司董事会
监事会 指 特变电工股份有限公司监事会
《公司法》 指 《中华东说念主民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华东说念主民共和国证券法》
《注册照料办法》 指 《上市公司证券刊行注册照料办法》
债券持有东说念主会议司法 指 《特变电工股份有限公司可调换公司债券持有东说念主会议司法》
元、万元 指 东说念主民币元、万元
证明期、证明期内、最近三年一期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月
证明期各期末 指
日和 2025 年 6 月 30 日
注：本证明除止境说明外所罕有值保留 2 位少许，若出现总和与各分项数值之和余数不
符的情况，均为四舍五入原因酿成。
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一、本次刊行合适法律、法则和范例性文献对于向不特定对象刊行证券条
件的说明
凭证《公司法》《证券法》及《注册照料办法》等法律、法则和范例性文献
的接洽规矩，经公司董事会对照上市公司向不特定对象刊行可转债的接洽规矩，
并诱惑公司履行情况逐项进行自查后，以为公司各项条件欢快现行法律、法则和
范例性文献中对于向不特定对象刊行可转债的接洽规矩，具备向不特定对象刊行
可转债的条件。
二、本次刊行概况
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可调换为公司 A 股股票的可调换公司债券。本次刊行
的可转债及改日调换的 A 股股票将在上海证券来回所上市。
（二）刊行限制
凭证联系法律法则的规矩及范例性文献的要求，并诱惑公司财务景色和投资
商酌，本次拟刊行的可转债召募资金总额不跳动东说念主民币 800,000.00 万元（含本
数），具体召募资金数额将由公司鼓动大会授权公司董事会及/或董事会授权东说念主
士在上述额度边界内详情。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转债每张面值为 100 元东说念主民币，按面值刊行。
（四）债券期限
本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起 6 年。
（五）票面利率
本次刊行的可转债票面利率的详情方法及每一计息年度的最终利率水平，公
司鼓动大会授权公司董事会及/或董事会授权东说念主士在刊行前凭证国度策略、市集
景色和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商详情。
（六）还本付息的期限和方法
本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息方法，到期返璧整个未转股的可
调换公司债券本金并支付终末一年利息。接洽本次可调换公司债券的付息和本金
兑付的具体责任将按照中国证监会、上海证券来回所和证券登记结算机构联系业
务司法办理。
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计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东说念主按持有的可转
债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的狡计公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“曩昔”或“每年”）付息
债权登记日持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债确曩昔票面利率。
（1）本次可转债领受每年付息一次的付息方法，计息肇端日为本次可转债
刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延时候不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来回日，
公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）已调换或已肯求调换为公司股票的可转债，公司不再向
其持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有东说念主所取得利息收入的应答税项由可转债持有东说念主承担。
（5）在本次刊行的可转债到期日之后的五个来回日内，公司将偿还整个到
期未转股的可转债本金及终末一年利息。
（七）转股期限
本次可转债的转股期自可转债刊行扫尾之日起满六个月后的第一个来回日
起至本次可转债到期日止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第一个责任日；
顺延时候不另付息）。可转债持有东说念主对转股或者不转股有采用权，并于转股的次
日成为公司鼓动。
（八）转股价钱的详情及援救
本次可转债的启动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个来回日公司
股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除权、除息引起股价援救的情形，
则对援救前去未来的来回均价按经过相应除权、除息援救后的价钱狡计）和前一
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个来回日公司股票来回均价。具体启动转股价钱由鼓动大会授权董事会及/或董
事会授权东说念主士在本次刊行前凭证市集和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协
商详情。
前二十个来回日公司股票来回均价=前二十个来回日公司股票来回总额/该
二十个来回日公司股票来回总量；前一个来回日公司股票来回均价=前一个来回
日公司股票来回总额/该日公司股票来回总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按
上述情况出现的先后礼貌，按照下述公式挨次对转股价钱进行援救（保留少许点
后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；
增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；
上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；
派发现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝(P0-D＋A×k)/(1+n+k)。
其中：P1 为援救后转股价，P0 为援救前转股价，n 为派送股票股利或转增股
本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派发现款
股利。
当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化时，将挨次进行转股价钱援救，并
在中国证监会、上海证券来回所指定的上市公司信息闪现媒体上刊登转股价钱调
整的公告，并于公告中载明转股价钱援救日、援救办法及暂停转股时候（如需）。
当转股价钱援救日为可转债持有东说念主转股肯求日或之后、调换股份登记日之前，则
该持有东说念主的转股肯求按公司援救后的转股价钱实行。
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数目和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次可转债持有东说念主的债权力益或转股
繁衍权益时，公司将视具体情况按照公道、公正、公允的原则以及充分保护本次
可转债持有东说念主权益的原则援救转股价钱。接洽转股价钱援救内容及操作办法将依
据届时国度接洽法律法则及证券监管部门的联系规矩来制定。
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（九）转股价钱向下修正条件
在本次可转债存续时候，当公司股票在职意纠合三十个来回日中至少有十五
个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，董事会有权提倡转股价钱向下修
正决策并提交鼓动大会审议表决。
若在前述三十个来回日内发生过转股价钱援救的情形，则在转股价钱援救日
前的来回日按援救前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱援救日及之后的来回
日按援救后的转股价钱和收盘价狡计。
上述决策须经出席会议的鼓动所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次可转债的鼓动应当规避。修正后的转股价钱应不低
于该次鼓动大会召开日前二十个来回日公司股票来回均价和前一个来回日公司
股票来回均价之间的较高者。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会、上海证券来回所指定
的上市公司信息闪现媒体上刊登联系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转
股时候（如需）等接洽信息。从股权登记日后的第一个来回日（即转股价钱修正
日）起，出手收复转股肯求并实行修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，调换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱实行。
（十）转股股数详情方法
本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的狡计方法为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为可转债的转股数目；V 为可转债持有东说念主肯求转股的可转债票面总
金额；P 为肯求转股当日灵验的转股价钱。
可转债持有东说念主肯求调换成的股份须为整数股。转股时不及调换 1 股的可转债
余额，公司将按照中国证监会、上海证券来回所等部门的接洽规矩，在转股日后
的五个来回日内以现款兑付该部分可转债券的票面余额及该余额对应确当期应
计利息，按照四舍五入原则精准到 0.01 元。
（十一）赎回条件
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在本次可转债期满后五个来回日内，公司将赎回沿途未转股的可转债，具体
赎回价钱由鼓动大会授权董事会及/或董事会授权东说念主士在本次刊行前凭证市集情
况与保荐机构（主承销商）协商详情。
在本次可转债转股期内，当下述两种情形的狂妄一种出面前，公司有权决定
按照债券面值加上圈套期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，公司股票狂妄纠合三十个来回日中至少有十五个来回日
的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含本数）；
（2）本次刊行的可转债未转股余额不及东说念主民币 3,000 万元时。
当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指可转债持有东说念主办有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指本次可转债曩昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的履行日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个来回日内发生过转股价钱援救的情形，则在转股价钱援救日
前的来回日按援救前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱援救日及之后的来回
日按援救后的转股价钱和收盘价狡计。
（十二）回售条件
在本次刊行的可转债终末两个计息年度，若是公司股票在职意纠合三十个交
易日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东说念主有权将其持有的可转债
沿途或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。
若在前述三十个来回日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款
股利等情况而援救的情形，则在转股价钱援救日前的来回日按援救前的转股价钱
和收盘价狡计，在转股价钱援救日及之后的来回日按援救后的转股价钱和收盘价
狡计。若是出现转股价钱向下修正的情况，则上述“纠合三十个来回日”须从转
股价钱援救之后的第一个来回日起从头狡计。
在本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件初次
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欢快后可按上述商定条件运用回售权一次，若在初次欢快回售条件而可转债持有
东说念主未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息年度不成再运用
回售权，可转债持有东说念主不成屡次运用部分回售权。
若本次可转债召募资金投资形貌的实施情况与公司在召募说明书中的承诺
情况比拟出现要紧变化，且该变化被中国证监会或上海证券来回所认定为改变募
集资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权力。可转债持有东说念主有权将其持有
的可转债沿途或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。可转债持
有东说念主在附加回售条件欢快后，不错在公司公告后的附加回售呈报期内进行回售，
该次附加回售呈报期内虚假施回售的，自动丧失该回售权。
当期应计利息的狡计方法参见“（十一）赎回条件”的联系内容。
（十三）转股年度接洽股利的包摄
因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利披发的股权登记日当日登记在册的整个平素股鼓动（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。
（十四）刊行方法及刊行对象
本次可转债的具体刊行方法由公司鼓动大会授权公司董事会及/或董事会授
权东说念主士与保荐机构（主承销商）在刊行前协商详情。本次可转债的刊行对象为持
有中国证券登记结算有限背负公司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投
资基金、合适法律规矩的其他投资者等（国度法律、法则退却者以外）。
（十五）向原鼓动配售的安排
本次刊行的可转债向公司原鼓动实行优先配售，原鼓动有权废弃配售权。向
原鼓动优先配售的具体比例由公司鼓动大会授权公司董事会及/或董事会授权东说念主
士在刊行前凭证市集情况与保荐机构（主承销商）协商详情，并在本次刊行的可
转债刊行公告中赐与闪现。原鼓动享有优先配售之外的余额及原鼓动废弃优先配
售后的部分领受网下对机构投资者发售和/或通过上海证券来回所来回系统网上
订价刊行相诱惑的方法进行，余额由主承销商包销。
具体刊行方法由公司鼓动大会授权董事会及/或董事会授权东说念主士与保荐机构
（主承销商）在刊行前协商详情。
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（十六）债券持有东说念主会议联系事项
（1）依照其所持有的可调换公司债券数额享有商定利息；
（2）依照法律、行政法则等联系规矩及债券持有东说念主会议司法参与或录用代
理东说念主参与债券持有东说念主会议并运用表决权；
（3）凭证召募说明书商定条件将所持有的可调换公司债券转为公司股票；
（4）凭证召募说明书商定的条件运用回售权；
（5）依照法律、行政法则及公司规矩的规矩转让、赠与或质押其所持有的
可转债；
（6）依照法律、行政法则及公司规矩的规矩取得接洽信息；
（7）按照召募说明书商定的期限和方法要求公司偿付可调换公司债券本息；
（8）法律、行政法则及公司规矩所赋予的其四肢公司债权东说念主的其他权力。
（1）遵照公司所刊行的可调换公司债券条件的联系规矩；
（2）依其所认购的可调换公司债券数额交纳认购资金；
（3）遵照债券持有东说念主会议形成的灵验决议；
（4）除法律、法则规矩及召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿付本
次可调换公司债券的本金和利息；
（5）法律、行政法则及公司规矩规矩应当由可调换公司债券持有东说念主承担的
其他义务。
在本次可调换公司债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持
有东说念主会议：
（1）拟变更可转债召募说明书的进犯商定：
（2）拟修改债券持有东说念主会议司法；
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（3）拟变更债券受托照料东说念主或受托照料契约的主要内容；
（4）公司不成按期支付本次可调换公司债券本息；
（5）公司发生减资（因实施职工持股商酌、股权激勉或履行功绩承诺导致
股份回购的减资，以及为保重公司价值及鼓动权益所必须回购股份导致的减资除
外）、合并等可能导致偿债能力发生要紧不利变化，需要决定或者授权采纳相应
步履；
（6）公司分立、被托管、驱散、肯求收歇或者照章进入收歇要领；
（7）本次可调换公司债券担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保
障步履发生要紧变化；
（8）公司、单独或共计持有本期债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面提议
召开；
（9）公司照料层不成正常履行职责，导致公司债务返璧能力濒临严重不确
定性，需要照章采纳行动的；
（10）公司提倡要紧债务重组决策的；
（11）凭证法律、法则、中国证监会、上海证券来回所及本次债券持有东说念主会
议司法的规矩，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。
下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或共计持有本期债券总额 10%以上的持有东说念主；
（3）债券受托照料东说念主；
（4）联系法律法则、中国证监会、上海证券来回所规矩的其他机构或东说念主士。
（十七）召募资金用途
本次刊行的可调换公司债券召募资金总额为不跳动东说念主民币 800,000.00 万元
（含本数），扣除刊行用度后召募资金净额将用于以下形貌：
单元：万元
序号 形貌称号 形貌总投资 拟使用召募资金金额
共计 1,703,941.12 800,000.00
在本次刊行召募资金到位之前，公司将凭证召募资金投资形貌程度的履行情
况以自筹资金先行参预，并在召募资金到位后按照联系规矩的要领赐与置换。
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若履行召募资金金额（扣除刊行用度后）少于上述形貌拟参预召募资金参预
金额，召募资金不及部分由公司自筹措置。
（十八）担保事项
本次刊行可转债不提供担保。
（十九）召募资金照料及存放账户
公司已制定召募资金照料联系轨制，本次刊行可调换公司债券的召募资金将
存放于公司董事会指定的专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在发
行前由公司董事会详情。
（二十）评级事项
公司将聘任具备经验的资信评级机构为本次刊行的可调换公司债券出具资
信评级证明。
（二十一）本次刊行决策的灵验期
公司本次刊行可调换公司债券决策的灵验期为自公司鼓动大会审议通过本
次刊行决策之日起十二个月。
三、财务管帐信息及照料层照应与分析
公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度财务证明均经信永中庸管帐师事务
所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 ， 并 分 别 出 具 了 编 号 为 XYZH/2023URAA3B0065 、
XYZH/2024URAA3B0008、XYZH/2025URAA3B0089 的《审计证明》，审计倡导类型均
为圭臬无保属倡导。
表的可比性和一致性，公司对 2022 年度、2023 年度及 2024 年度的合并财务报
表进行了记忆重述，记忆重述后的财务数据仍是信永中庸管帐师事务所（荒谬普
通合股）审阅，并出具了 XYZH/2025URAA3B0321 号审阅证明。预案援用的财务会
计信息，除止境说明外，均引自公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度记忆重
述口径审阅证明以及 2025 年上半年财务报表。
（一）公司的钞票欠债表、利润表和现款流量表
单元：万元
形貌 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
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形貌 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动钞票：
货币资金 3,081,932.20 2,818,015.69 2,539,514.22 1,630,461.72
来回性金融钞票 17,477.16 76,386.54 61,526.17 117,967.16
应收单子 218,717.34 182,372.63 175,229.72 323,776.27
应收账款 1,836,861.39 1,693,237.33 1,349,499.98 1,295,382.27
应收款项融资 351,629.56 333,571.74 644,085.97 731,079.54
预支款项 543,269.83 352,846.04 264,812.00 551,554.68
其他应收款 111,383.05 119,233.30 101,226.95 99,796.22
其中：应收利息 - - - -
应收股利 11,835.20 11,914.26 5,856.37 9,079.95
存货 1,869,105.60 1,622,039.01 1,443,042.74 1,420,005.10
合同钞票 740,471.61 697,928.02 619,704.41 467,788.44
一年内到期的非流动钞票 - 137,803.62 204,142.58 -
其他流动钞票 378,543.89 359,462.44 287,635.30 300,635.26
流动钞票共计 9,149,391.63 8,392,896.37 7,690,420.04 6,938,446.64
非流动钞票：
债权投资 3,090.00 3,090.00 30,000.00 -
其他债权投资 - - - -
永远股权投资 103,291.41 92,563.84 79,046.92 116,072.86
其他权益器具投资 22,018.97 19,959.34 30,277.94 30,770.50
其他非流动金融钞票 378,196.38 352,743.04 391,446.74 394,040.54
投资性房地产 6,738.19 6,721.27 7,539.18 7,689.17
固定钞票 8,365,304.45 8,222,597.41 7,264,907.00 5,791,455.25
在建工程 1,576,728.02 1,409,921.61 1,436,177.84 1,512,655.27
使用权钞票 44,045.03 37,678.13 55,975.57 33,693.94
无形钞票 1,324,931.43 1,330,868.89 1,157,778.92 1,185,082.83
商誉 26,037.20 26,037.20 12,964.11 12,964.11
永远待摊用度 297,603.68 301,893.79 187,827.63 102,342.70
递延所得税钞票 242,084.68 240,777.59 173,353.67 160,368.92
其他非流动钞票 539,187.08 357,983.89 686,908.96 827,953.51
非流动钞票共计 12,929,256.52 12,402,836.00 11,514,204.48 10,175,089.58
钞票所有 22,078,648.15 20,795,732.37 19,204,624.52 17,113,536.23
流动欠债：
特变电工股份有限公司
形貌 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
短期借款 302,156.21 214,408.15 318,073.96 247,184.24
来回性金融欠债 19,419.68 27,031.74 19,286.39 5,102.85
应答单子 2,478,271.05 2,389,745.33 1,934,693.12 1,393,919.52
应答账款 2,795,392.55 2,602,904.42 2,166,535.80 2,101,372.84
预收款项 44.79 79.59 46.80 35.66
合同欠债 740,170.79 742,919.94 706,492.45 665,374.40
卖出回购金融钞票款 5,287.99 - - -
应答职工薪酬 144,166.95 167,741.37 159,060.44 162,945.88
应交税费 79,373.72 121,477.06 97,767.81 134,824.74
其他应答款 376,320.44 259,263.31 229,938.72 261,168.15
其中：应答利息 - - - -
应答股利 133,180.01 14,571.11 14,520.57 24,482.86
一年内到期的非流动欠债 812,077.46 684,318.46 608,717.61 656,313.62
其他流动欠债 179,310.13 110,371.33 108,585.58 128,228.35
流动欠债共计 7,931,991.77 7,320,260.69 6,349,198.68 5,756,470.25
非流动欠债： - - - -
永远借款 3,424,824.91 3,298,572.74 3,174,216.19 2,496,257.29
应答债券 138,308.18 136,376.86 130,345.05 -
租借欠债 41,271.43 30,510.38 31,315.87 24,388.47
永远应答款 587,446.20 623,456.00 435,532.84 502,877.57
瞻望欠债 87,749.71 60,471.42 46,539.98 41,634.67
递延收益 200,508.28 203,468.23 177,405.74 150,429.17
递延所得税欠债 86,156.38 83,328.59 83,622.23 97,353.15
其他非流动欠债 8,569.76 8,543.09 169.24 163.14
非流动欠债共计 4,574,834.85 4,444,727.31 4,079,147.14 3,313,103.47
欠债共计 12,506,826.62 11,764,988.00 10,428,345.82 9,069,573.72
整个者权益（或鼓动权益）：
实收老本（或股本） 505,279.26 505,279.26 505,271.00 388,546.57
其他权益器具 550,000.00 400,000.00 200,000.00 340,000.00
其中：优先股 - - - -
永续债 550,000.00 400,000.00 200,000.00 340,000.00
老本公积 1,113,556.84 1,086,268.19 1,082,159.34 1,217,764.59
减：库存股 60,006.95 60,006.95 60,006.95 45,733.35
特变电工股份有限公司
形貌 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
其他抽象收益 -32,965.60 -83,424.94 -33,361.98 -2,798.60
专项储备 333,220.32 325,123.83 289,210.78 253,302.84
盈余公积 283,237.81 283,237.81 244,940.94 193,433.96
一般风险准备 25,373.47 25,373.47 22,773.50 21,134.48
未分拨利润 4,460,826.52 4,267,808.21 4,008,305.72 3,431,832.21
包摄于母公司整个者权益
共计
少数鼓动权益 2,393,299.87 2,281,085.50 2,516,986.35 2,246,479.83
整个者权益共计 9,571,821.53 9,030,744.38 8,776,278.70 8,043,962.51
欠债和整个者权益所有 22,078,648.15 20,795,732.37 19,204,624.52 17,113,536.23
单元：万元
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、营业总收入 4,840,060.30 9,790,631.39 9,823,853.46 9,683,683.54
其中：营业收入 4,835,127.02 9,782,195.31 9,815,557.88 9,672,040.41
利息收入 4,933.28 8,436.09 8,295.58 11,643.13
二、营业总成本 4,473,223.77 9,116,671.22 8,126,196.22 6,862,731.02
其中：营业成本 3,939,794.35 8,009,058.42 7,134,857.31 5,966,768.72
利息开销 43.27 55.49 33.33 41.42
税金及附加 77,060.90 154,098.02 132,279.33 140,759.86
销售用度 141,708.58 310,829.47 258,819.12 221,309.61
照料用度 170,373.28 363,947.61 347,705.17 314,180.48
研发用度 71,094.60 135,632.81 128,543.16 132,368.48
财务用度 73,148.78 143,049.41 123,958.79 87,302.44
其中：利息用度 77,434.85 159,139.39 151,779.62 145,004.69
利息收入 12,439.19 33,112.68 37,762.93 31,015.16
加：其他收益 38,866.58 98,913.72 86,141.08 40,642.55
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：春联营企业和配合企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融钞票
断绝说明收益（损失以“-” -593.42 -8,677.92 -1,392.93 -1,434.19
号填列）
特变电工股份有限公司
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
号填列）
钞票减值损失（损失以“-”
-30,535.14 -355,969.39 -160,063.21 -65,162.70
号填列）
钞票处置收益（损失以“－”
号填列）
三、营业利润（耗损以“－”
号填列）
加：营业外收入 5,903.38 33,562.32 17,775.42 14,240.39
减：营业外开销 2,053.53 18,774.53 18,581.91 23,925.27
四、利润总额（耗损总额以
“－”号填列）
减：所得税用度 101,798.82 142,545.05 280,823.27 369,880.13
五、净利润（净耗损以“－”
号填列）
（一）按经营不绝性分类 340,463.49 360,289.06 1,409,676.81 2,290,370.07
“－”号填列）
- - - -
“－”号填列）
（二）按整个权包摄分类 340,463.49 360,289.06 1,409,676.81 2,290,370.07
润（净耗损以“-”号填列）
“-”号填列）
六、其他抽象收益的税后净
额
（一）包摄母公司整个者的其
他抽象收益的税后净额
抽象收益
（1）从头计量设定受益商酌
- - - -
变动额
（2）权益法下不成转损益的
- - -20.19 -
其他抽象收益
（3）其他权益器具投资公允
价值变动
（4）企业本身信用风险公允
- - - -
价值变动
特变电工股份有限公司
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
（5）其他 - - - -
合收益
（1）权益法下可转损益的其
- -0.13 0.12 -6.16
他抽象收益
（2）其他债权投资公允价值
- - - -
变动
（3）金融钞票重分类计入其
- - - -
他抽象收益的金额
（4）其他债权投资信用减值
- - - -
准备
（5）现款流量套期储备 25,176.01 -47,341.66 -26,553.32 -31,002.65
（6）外币财务报表折算差额 24,691.51 5,485.39 -3,804.39 23,113.97
（7）其他 - - - -
（二）包摄于少数鼓动的其他
抽象收益的税后净额
七、抽象收益总额 397,772.65 310,972.08 1,374,557.35 2,288,620.91
（一）包摄于母公司整个者的
抽象收益总额
（二）包摄于少数鼓动的抽象
收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.6342 0.7980 2.3908 4.1313
（二）稀释每股收益（元/股） 0.6342 0.7980 2.3908 4.1313
单元：万元
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、经营行动产生的现款流
量：
销售商品、提供劳务收到的
现款
客户进款和同行存放款项
- 1,305.48 3,302.19 -
净增多额
收取利息、手续费及佣金的
现款
收到的税费返还 73,465.58 151,323.00 90,301.82 94,036.92
收到其他与经营行动接洽
的现款
特变电工股份有限公司
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营行动现款流入小计 5,853,865.15 11,157,659.32 11,371,871.60 10,580,191.07
购买商品、接纳劳务支付的
现款
存放中央银行和同行款项
净增多额
支付利息、手续费及佣金的
现款
支付给职工及为职工支付
的现款
支付的各项税费 379,305.77 611,697.84 866,449.67 1,130,469.54
支付其他与经营行动接洽
的现款
经营行动现款流出小计 5,390,188.03 9,866,300.42 8,788,987.42 8,403,027.77
经营行动产生的现款流量
净额
二、投资行动产生的现款流
量：
收回投资收到的现款 893,551.15 506,923.76 264,558.25 732,616.78
取得投资收益收到的现款 2,291.29 21,693.99 19,918.09 17,035.25
处置固定钞票、无形钞票和
其他永远钞票收回的现款 32,620.81 22,656.58 1,068.67 1,697.15
净额
处置子公司偏激他营业单
位收到的现款净额
收到其他与投资行动接洽
的现款
投资行动现款流入小计 997,106.16 739,873.03 328,990.34 791,563.34
购建固定钞票、无形钞票和
其他永远钞票支付的现款
投资支付的现款 706,693.90 560,033.75 167,412.76 1,119,076.51
取得子公司偏激他营业单
位支付的现款净额
支付其他与投资行动接洽
的现款
投资行动现款流出小计 1,770,797.68 2,303,382.05 2,101,018.32 3,073,135.75
投资行动产生的现款流量
-773,691.52 -1,563,509.02 -1,772,027.99 -2,281,572.41
净额
三、筹资行动产生的现款流
量：
给与投资收到的现款 403,300.00 339,844.19 155,953.39 64,256.29
特变电工股份有限公司
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
其中：子公司给与少数鼓动
投资收到的现款
取得借款收到的现款 896,961.81 2,334,381.94 2,883,606.03 1,572,225.99
刊行债券收到的现款 - 99,740.00 139,084.90 -
收到其他与筹资行动接洽
的现款
筹资行动现款流入小计 1,507,376.38 3,000,649.11 3,334,380.13 1,793,699.40
偿还债务支付的现款 553,460.72 1,830,287.91 2,159,923.10 1,444,796.33
分拨股利、利润或偿付利息
支付的现款
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资行动接洽
的现款
筹资行动现款流出小计 798,669.73 2,703,415.20 3,228,829.91 2,219,281.20
筹资行动产生的现款流量
净额
四、汇率变动对现款及现款
-4,431.74 -4,947.74 64.73 9,355.51
等价物的影响
五、现款及现款等价物净增
加额
加：期初现款及现款等价物
余额
六、期末现款及现款等价物
余额
（二）合并财务报表边界及变化情况
松手 2025 年 6 月 30 日，被纳入合并边界内的一级子公司如下：
单元：万元
主要经营 持股比例(%)
子公司称号 注册老本 业务性质 取得方法
地 径直 障碍
特变电工电气装备
天津市 724,493.50 分娩销售 100.00 - 诱导方法
集团有限公司
新特动力股份有限 乌鲁木皆
公司 市
新疆天池动力有限 吉木萨尔
背负公司 县
特变电工新疆电工 昌吉市 1,000.00 分娩销售 100.00 - 诱导方法
特变电工股份有限公司
主要经营 持股比例(%)
子公司称号 注册老本 业务性质 取得方法
地 径直 障碍
材料有限公司
特变电工新疆物业
昌吉市 100.00 物业办事 100.00 - 诱导方法
办事有限公司
西北电线电缆检测
昌吉市 200.00 检测办事 100.00 - 诱导方法
中心有限公司
特变电工海外工程
天津市 80,000.00 工程施工 100.00 - 诱导方法
有限公司
塔吉克斯
特变电工杜尚别矿
坦共和国 11,030.00 万好意思元 分娩销售 70.00 - 诱导方法
业有限公司
杜尚别市
新疆特变电工海外
昌吉市 800.00 物流贸易 100.00 - 诱导方法
贸易有限公司
新疆中丝路商贸有
昌吉市 800.00 旅游办事 100.00 - 诱导方法
限背负公司
特变电工（香港）
香港 1,000.00 贸易 100.00 - 诱导方法
有限公司
特变电工智能电气
昌吉市 9,684.00 分娩销售 100.00 - 诱导方法
有限背负公司
昌吉回族自治州特
变电工事业培训中 昌吉市 500.00 职工培训 100.00 - 诱导方法
心
特变电工超高压电
昌吉市 46,709.00 分娩销售 100.00 - 诱导方法
气有限公司
昌吉丝路智能物业
昌吉市 5,000.00 物业照料 100.00 - 诱导方法
有限公司
三阳丝路（霍尔果
斯）买卖保理有限 昌吉市 20,000.00 商务办事 100.00 - 诱导方法
公司
特变电工动力蒙古 乌兰巴托
有限背负公司 市
新疆特变电工工程
昌吉市 1,000.00 工程照料 100.00 - 诱导方法
形貌照料有限公司
特变电工雄安科技
保定市 5,000.00 工程照料 100.00 - 诱导方法
有限公司
特变电工集团财务
昌吉市 200,000.00 金融办事 74.00 26.00 诱导方法
有限公司
特变电工（安哥拉）
安哥拉 100.00 万好意思元 工程照料 100.00 - 诱导方法
有限公司
特变电工（孟加拉
孟加拉 5.00 万好意思元 工程照料 99.00 1.00 诱导方法
国）有限公司
特变电工股份有限公司
主要经营 持股比例(%)
子公司称号 注册老本 业务性质 取得方法
地 径直 障碍
特变电工科技投资
天津市 296,600.00 时代办事 100.00 - 诱导方法
有限公司
特变电工新丝路国
际贸易（天津）有 天津市 2,000.00 贸易 100.00 - 诱导方法
限背负公司
特变电工新疆电缆
昌吉市 42,000.00 分娩销售 100.00 - 诱导方法
有限公司
特变电工（巴布亚
巴布亚新
新几内亚）有限公 5.00 万好意思元 工程照料 100.00 - 诱导方法
几内亚
司
新疆特变电工分享
昌吉市 500.00 商务办事 100.00 - 诱导方法
财务办事有限公司
天津三阳丝路买卖
天津市 40,000.00 商务办事 100.00 - 诱导方法
保理有限公司
特变电工供应链管
天津市 5,000.00 商务办事 100.00 - 诱导方法
理有限公司
乌鲁木皆 归拢适度企
XJZH 134,969.89 分娩销售 36.81 -
市 业合并
特变电工（马来西
马来西亚 17.00 万好意思元 工程照料 100.00 - 诱导方法
亚）有限背负公司
盱眙高传风力发电 风能电站运
盱眙县 16,000.00 100.00 - 其他方法
有限公司 营
崇仁县华风发电有 风能电站运
崇仁县 10,340.00 100.00 - 诱导方法
限公司 营
乌鲁木皆明瑞广晟 乌鲁木皆 光伏电站运
发电有限公司 市 营
吴起县华光新动力 光伏电站运
吴起县 100.00 100.00 - 诱导方法
有限公司 营
新疆特变电工自控 归拢适度企
昌吉市 35,000.00 分娩销售 93.14 -
诱导有限公司 业合并
新疆准能科技有限
昌吉市 1,000.00 时代办事 100.00 - 诱导方法
公司
公司称号 变动主见 取得方法或处置方法
防城港中丝路新材料科技有限公司 增多 归拢适度下企业合并
特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司 增多 归拢适度下企业合并
新疆准能科技有限公司 增多 新设
特变电工股份有限公司
公司称号 变动主见 取得方法或处置方法
合容电气股份有限公司 增多 非归拢适度下企业合并
西安合容开关有限公司 增多 非归拢适度下企业合并
特变电工缅甸有限公司 减少 刊出
特变电工电气装备集团有限公司 增多 新设
公司称号 变动主见 取得方法或处置方法
新疆特变电工自控诱导有限公司 增多 归拢适度下企业合并
特变电工京津冀海外物流有限公司 减少 刊出
特变电工京津冀硅钢有限公司 减少 刊出
特变电工包头电气有限公司 减少 刊出
特变电工（马来西亚）有限背负公司 增多 新设
公司称号 变动主见 取得方法或处置方法
XJZH 增多 归拢适度下企业合并
新疆特变电工分享财务办事有限公司 增多 新设
天津三阳丝路买卖保理有限公司 增多 新设
特变电工供应链照料有限公司 增多 新设
特变电工（塔吉克斯坦）有限背负公司 减少 刊出
（三）最近三年一期的主要财务目的
凭证中国证监会《公开刊行证券的公司信息闪现编报司法第 9 号——净钞票
收益率和每股收益的狡计及闪现》
（2010 年改换）的要求，公司各年净钞票收益
率和每股收益如下：
加权平均净资 基本每股收益 稀释每股收益
管帐时候 形貌
产收益率 （元/股） （元/股）
包摄于公司平素股鼓动的净
利润
扣除非时时性损益后包摄于
公司平素股鼓动的净利润
包摄于公司平素股鼓动的净
利润
扣除非时时性损益后包摄于
公司平素股鼓动的净利润
特变电工股份有限公司
加权平均净资 基本每股收益 稀释每股收益
管帐时候 形貌
产收益率 （元/股） （元/股）
利润
扣除非时时性损益后包摄于
公司平素股鼓动的净利润
包摄于公司平素股鼓动的净
利润
扣除非时时性损益后包摄于
公司平素股鼓动的净利润
形貌 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动比率（倍） 1.15 1.15 1.21 1.21
速动比率（倍） 0.92 0.92 0.98 0.96
钞票欠债率（合并） 56.65% 56.57% 54.30% 53.00%
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次/年） 2.56 5.91 6.60 6.72
存货盘活率（次/年） 2.18 5.00 4.81 4.83
利息保险倍数（倍） 6.16 3.90 11.46 18.05
包摄于上市公司鼓动的净利润（万
元）
包摄于上市公司鼓动的扣除非时时
性损益的净利润（万元）
每股经营行动产生的现款流量净额
（元/股）
每股净现款流量（元/股） 0.78 0.04 1.81 -1.34
注：上述财务目的的狡计方法如下（2025 年 1-6 月财务目的未进行年化处理）：
钞票欠债率=（总欠债/总钞票）×100%；
流动比率=流动钞票/流动欠债；
速动比率=（流动钞票－存货）/流动欠债；
每股净钞票=包摄于母公司的净钞票/股本；
利息保险倍数=（利润总额+利息开销）/利息开销，其中利息开销包括用度化利息开销
和老本化利息开销；
应收账款盘活率=营业收入/应收账款期初期末平均余额；
存货盘活率=营业成本/存货期初期末平均余额；
每股经营行动产生的现款流量=经营行动产生的现款流量净额/股本；
每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/股本。
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（四）公司财务景色分析
最近三年一期末，公司钞票组成情况如下表所示：
单元：万元、%
形貌
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动钞票：
货币资金 3,081,932.20 13.96 2,818,015.69 13.55 2,539,514.22 13.22 1,630,461.72 9.53
来回性金融
钞票
应收单子 218,717.34 0.99 182,372.63 0.88 175,229.72 0.91 323,776.27 1.89
应收账款 1,836,861.39 8.32 1,693,237.33 8.14 1,349,499.98 7.03 1,295,382.27 7.57
应收款项融
资
预支款项 543,269.83 2.46 352,846.04 1.70 264,812.00 1.38 551,554.68 3.22
其他应收款 111,383.05 0.50 119,233.30 0.57 101,226.95 0.53 99,796.22 0.58
其中：应收利
- - - - - - - -
息
应收股利 11,835.20 0.05 11,914.26 0.06 5,856.37 0.03 9,079.95 0.05
存货 1,869,105.60 8.47 1,622,039.01 7.80 1,443,042.74 7.51 1,420,005.10 8.30
合同钞票 740,471.61 3.35 697,928.02 3.36 619,704.41 3.23 467,788.44 2.73
一年内到期
的非流动资 - - 137,803.62 0.66 204,142.58 1.06 - -
产
其他流动资
产
流动钞票合
计
非流动钞票：
债权投资 3,090.00 0.01 3,090.00 0.01 30,000.00 0.16 - -
永远股权投
资
其他权益工
具投资
其他非流动
金融钞票
投资性房地
产
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形貌
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
固定钞票 8,365,304.45 37.89 8,222,597.41 39.54 7,264,907.00 37.83 5,791,455.25 33.84
在建工程 1,576,728.02 7.14 1,409,921.61 6.78 1,436,177.84 7.48 1,512,655.27 8.84
使用权钞票 44,045.03 0.20 37,678.13 0.18 55,975.57 0.29 33,693.94 0.20
无形钞票 1,324,931.43 6.00 1,330,868.89 6.40 1,157,778.92 6.03 1,185,082.83 6.92
商誉 26,037.20 0.12 26,037.20 0.13 12,964.11 0.07 12,964.11 0.08
永远待摊费
用
递延所得税
钞票
其他非流动
钞票
非流动钞票
共计
钞票所有 22,078,648.15 100.00 20,795,732.37 100.00 19,204,624.52 100.00 17,113,536.23 100.00
证明期各期末，公司钞票总额辞别为 17,113,536.23 万元、19,204,624.52
万元、20,795,732.37 万元和 22,078,648.15 万元。公司大要把捏行业发展机遇，
业务限制不休扩大，公司钞票限制呈现快速增长的趋势。钞票组成方面，公司非
流动钞票占比较高，证明期各期末非流动钞票占钞票总额的比例辞别为 59.46%、
证明期各期末，公司流动钞票辞别为 6,938,446.64 万元、7,690,420.04 万
元、8,392,896.37 万元和 9,149,391.63 万元。跟着公司业务限制的扩大，货币
资金、应收账款、合同钞票等流动钞票形貌限制增长。
证明期各期末，公司非流动钞票辞别为 10,175,089.58 万元、11,514,204.48
万元、12,402,836.00 万元和 12,929,256.52 万元。公司非流动钞票大幅增多，
主要系公司多个在建工程形貌不绝参预、转固等固定钞票投资增多所致。
最近三年一期末，公司欠债组成情况如下表所示：
单元：万元、%
形貌
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动欠债：
特变电工股份有限公司
形貌
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 302,156.21 2.42 214,408.15 1.82 318,073.96 3.05 247,184.24 2.73
来回性金融负
债
应答单子 2,478,271.05 19.82 2,389,745.33 20.31 1,934,693.12 18.55 1,393,919.52 15.37
应答账款 2,795,392.55 22.35 2,602,904.42 22.12 2,166,535.80 20.78 2,101,372.84 23.17
预收款项 44.79 0.00 79.59 0.00 46.80 0.00 35.66 0.00
合同欠债 740,170.79 5.92 742,919.94 6.31 706,492.45 6.77 665,374.40 7.34
卖出回购金融
钞票款
应答职工薪酬 144,166.95 1.15 167,741.37 1.43 159,060.44 1.53 162,945.88 1.80
应交税费 79,373.72 0.63 121,477.06 1.03 97,767.81 0.94 134,824.74 1.49
其他应答款 376,320.44 3.01 259,263.31 2.20 229,938.72 2.20 261,168.15 2.88
应答股利 133,180.01 1.06 14,571.11 0.12 14,520.57 0.14 24,482.86 0.27
一年内到期的
非流动欠债
其他流动欠债 179,310.13 1.43 110,371.33 0.94 108,585.58 1.04 128,228.35 1.41
流动欠债共计 7,931,991.77 63.42 7,320,260.69 62.22 6,349,198.68 60.88 5,756,470.25 63.47
非流动欠债：
永远借款 3,424,824.91 27.38 3,298,572.74 28.04 3,174,216.19 30.44 2,496,257.29 27.52
应答债券 138,308.18 1.11 136,376.86 1.16 130,345.05 1.25 - -
租借欠债 41,271.43 0.33 30,510.38 0.26 31,315.87 0.30 24,388.47 0.27
永远应答款 587,446.20 4.70 623,456.00 5.30 435,532.84 4.18 502,877.57 5.54
瞻望欠债 87,749.71 0.70 60,471.42 0.51 46,539.98 0.45 41,634.67 0.46
递延收益 200,508.28 1.60 203,468.23 1.73 177,405.74 1.70 150,429.17 1.66
递延所得税负
债
其他非流动负
债
非流动欠债合
计
欠债共计 12,506,826.62 100.00 11,764,988.00 100.00 10,428,345.82 100.00 9,069,573.72 100.00
证明期各期末，公司欠债总额辞别为 9,069,573.72 万元、10,428,345.82
万元、11,764,988.00 万元和 12,506,826.62 万元。跟着公司经营限制的不休扩
大，公司欠债总额同步增多。从欠债的结构来看，公司流动欠债占比较高，系公
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司欠债的主要组成部分。
证明期各期末，公司流动欠债辞别为 5,756,470.25 万元、6,349,198.68 万
元、7,320,260.69 万元和 7,931,991.77 万元。证明期各期末流动欠债有所增多，
主要系跟着业务限制扩大，应答单子、应答账款增多所致。
最近三年一期，公司主要偿债能力目的如下：
形貌 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动比率（倍） 1.15 1.15 1.21 1.21
速动比率（倍） 0.92 0.92 0.98 0.96
钞票欠债率（合并） 56.65% 56.57% 54.30% 53.00%
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
利息保险倍数（倍） 6.16 3.90 11.46 18.05
证明期各期末，公司流动比率辞别为 1.21、1.21、1.15 和 1.15，速动比率
辞别为 0.96、0.98、0.92 和 0.92，公司流动比率、速动比率均基本保持瓦解，
公司短期偿债能力细密。
证明期各期末，公司合并钞票欠债率辞别为 53.00%、54.30%、56.57%和
证明期内，公司的利息保险倍数辞别为 18.05 倍、11.46 倍、3.90 倍和 6.16
倍，诚然由于公司多晶硅业务耗损导致净利润有所减少，但公司分娩经营所产生
的利润限制大要较好地遮掩利息开销，为公司的偿债能力提供了细密的保证。
最近三年一期，公司主要营运目的如下：
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次/年） 2.56 5.91 6.60 6.72
存货盘活率（次/年） 2.18 5.00 4.81 4.83
注：2025 年 1-6 月相应目的未进行年化处理
证明期内，公司应收账款盘活率辞别为 6.72 次/年、6.60 次/年、5.91 次/
年和 2.56 次/年，应收账款回款情况细密，公司应收账款盘活率保持在相对较高
且瓦解的水平。
证明期内，公司存货盘活率辞别为 4.83 次/年、4.81 次/年、5.00 次/年和
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照料能力在不休增强。
最近三年一期，公司利润表主要目的如下：
单元：万元
形貌 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 4,835,127.02 9,782,195.31 9,815,557.88 9,672,040.41
营业利润 438,412.46 488,046.33 1,691,306.57 2,669,935.08
利润总额 442,262.31 502,834.12 1,690,500.08 2,660,250.20
净利润 340,463.49 360,289.06 1,409,676.81 2,290,370.07
包摄于母公司鼓动的净利润 318,386.53 414,392.49 1,071,133.22 1,593,271.85
包摄于母公司鼓动扣除非时时
性损益后的净利润
证明期内，公司营业收入辞别为 9,672,040.41 万元、9,815,557.88 万元、
受益于地点行业的细密发展，公司大要把捏行业发展机遇，收入限制呈扩大趋势，
但由于证明期内公司多晶硅等居品销售均价大幅下落，导致公司盈利有所减少。
四、本次召募资金用途
本次刊行的召募资金总额为不跳动东说念主民币 800,000.00 万元（含本数），召募
资金在扣除联系刊行用度后拟沿途投资于以下形貌：
单元：万元
序号 形貌称号 形貌总投资 拟利用召募资金金额
共计 1,703,941.12 800,000.00
在本次刊行召募资金到位之前，公司将凭证召募资金投资形貌程度的履行情
况以自筹资金先行参预，并在召募资金到位后按照联系规矩的要领赐与置换。
若履行召募资金金额（扣除刊行用度后）少于上述形貌拟以召募资金参预金
额，召募资金不及部分由公司自筹措置。
五、公司利润分拨情况
（一）公司利润分拨策略
公司现行灵验的《公司规矩》对公司的利润分拨策略作出的规矩如下：
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“第一百五十七条 公司利润分拨策略为：
在公司财务郑重的基础上，公司的利润分拨应喜爱对投资者的合理投资求教，
利润分拨策略应保持纠合性和瓦解性。
利润分拨遵照下列规矩：
（一）利润分拨不得跳动累计可分拨利润的边界。
（二）公司可采纳现款、股票或者现款和股票相诱惑的方法分拨股利，并优
先领受现款分成的利润分拨方法，公司具备现款分成条件的，应当领受现款分成
进行利润分拨。
（三）公司披发现款股利的具体条件：
公司曩昔盈利、可供分拨利润为正且公司的现款流不错欢快公司日常经营和
可不绝发展需求时，公司进行现款分成。
出现以下情形之一的，公司可不进行现款分成：
负数；
金分成可能导致公司现款流无法欢快公司经营或投资需要。
（四）公司最近三年以现款方法累计分拨的利润不少于最近三年好意思满的年均
可分拨利润的百分之三十。
公司当今的发展阶段属于练习期，当公司下一年度无要紧资金开销安排，进
行利润分拨时，现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；当公司下
一年度有要紧资金开销安排，进行利润分拨时，现款分成在本次利润分拨中所占
比例最低应达到 40%。
公司派发股利时，按照接洽法律、法则的规矩代扣代缴鼓动股利收入的应纳
税金。
（五）公司一般进行年度现款分成，经鼓动大会审议通过，不错进行中期现
金分成。
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（六）公司经营发展细密时，凭证经营需要及功绩增长情况，提倡股票股利
分拨决策。
（七）公司披发股票股利的具体条件：
司股本限制等信得过合理身分，披发股票股利有意于公司全体鼓动全体利益。
（八）在制定现款分成具体决策时，董事会应当崇拜研究和论证公司现款分
红的时机、条件和最低比例、援救的条件偏激决策要领要求等事宜，寂然董事应
当发标明确倡导。
公司鼓动大会对现款分成具体决策进行审议时，充分听取中小鼓动的倡导和
诉求，除安排在鼓动大会上听取鼓动的倡导外，还通过鼓动热线电话、互联网等
方法主动与鼓动止境是中小鼓动进行同样和交流，实时回话中小鼓动热心的问题。
公司切实保险社会公众股鼓动参与鼓动大会对利润分拨预案表决的权力，董
事会、寂然董事和持股 5%以上的鼓动不错向公司鼓动搜集其在鼓动大会上的投
票权。
寂然董事不错搜集结小鼓动的倡导，提倡分成提案，并径直提交董事会审议。
（九）公司曩昔盈利但董事会未作念出现款分成预案的，公司除召开鼓动大会
现场会议外，还向鼓动提供蚁集形貌的投票平台。
（十）公司在年度证明中详备闪现现款分成策略的制定及实行情况。
公司曩昔盈利但董事会未作念出现款分成预案的，应在年度证明中闪现未作念出
现款分成预案的原因及未用于分成的资金留存公司的用途，寂然董事发表的寂然
倡导。
公司董事会应在年度证明中闪现利润分拨决策及留存的未分拨利润的使用
商酌安排或原则，公司曩昔利润分拨完成后留存的未分拨利润应用于发展公司经
营业务。
（十一）存在鼓动非法占用公司资金情况的，公司扣减该鼓动所分拨的现款
红利，以偿还其占用的资金。
（十二）公司利润分拨策略的制定及修改要领
公司利润分拨策略的制定和修改由公司董事会向公司鼓动大会提倡，公司董
事会在利润分拨策略的制定经过中，应与寂然董事充分照应，在探究对鼓动不绝、
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瓦解、科学求教的基础上，形成利润分拨策略。
公司凭证宏不雅经济变化、公司里面分娩经营情况、投资计划和永远发展等需
要，对《公司规矩》详情的现款分成策略进行援救或者变更的，董事会应充分考
虑中小鼓动的倡导，正式对投资者利益的保护，并征求寂然董事倡导，向鼓动大
会提倡的修改利润分拨策略的提案应详备说明修改利润分拨策略的原因。
董事会制定和修改利润分拨策略，需经董事会过半数以上表决通过，寂然董
事应当对利润分拨策略的制定或修改发表寂然倡导。
鼓动大会审议公司利润分拨策略或其修改决策，需经出席鼓动大会鼓动所持
灵验表决权的三分之二以上通过。
援救后的现款分成策略不得违背中国证监会和上海证券来回所的联系规
定。”
（二）最近三年公司利润分拨情况
（1）公司 2022 年度利润分拨情况
及老本公积金转增股本决策。公司以 2023 年 7 月 17 日为股权登记日，以总股本
现款红利东说念主民币 1.12 元（含税），共计派发现款红利 4,331,464,560.64 元（含
税）；以老本公积金每股转增 0.3 股，转增 1,160,213,721 股，本次分拨后公司
的总股本为 5,050,443,200 股，本次分成已实施完了。
司以集结竞价来回方法回购公司股份的议案》，欢喜公司使用 50,000 万元至
四肢公司改日实施职工持股商酌或股权激勉的股票开头，回购股份的价钱不跳动
东说念主民币 32.88 元/股，上述回购股份议案凭证《公司规矩》规矩无需提交鼓动大
会审议。
松手 2022 年 12 月 31 日，公司累计回购股份 22,850,407 股，占公司总股本
的比例为 0.59%，购买的最高价为 21.03 元/股、最廉价为 19.25 元/股，已支付
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的总金额为 457,333,534.20 元（含印花税、来回佣金等来回用度）。
（2）公司 2023 年度利润分拨情况
决策。公司以 2024 年 7 月 3 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,541 股扣除
已回购股份 32,543,837 股为基数，向全体鼓动每股派发现款红利东说念主民币 0.20
元（含税），共计派发现款红利 1,004,049,740.80 元，本次分成已实施完了。
份 32,543,837.00 股，占公司总股本的 0.64%，回购最高价钱 21.03 元/股，回
购最廉价钱 13.95 元/股，回购均价 18.44 元/股，使用资金总额 600,069,500.05
元（含印花税、来回佣金等来回用度），其中 2023 年度用于回购股份使用资金总
额为 142,735,965.85 元（含印花税、来回佣金等来回用度）。
（3）公司 2024 年度利润分拨情况
决策。公司以 2025 年 7 月 9 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,571 股扣除
已回购股份 32,543,837 股为基数，向全体鼓动每股派发现款红利东说念主民币 0.25
元（含税），共计派发现款红利 1,255,062,183.50 元，本次分成已实施完了。
公司 2022 年、2023 年及 2024 年的现款分成情况如下：
单元：万元
形貌 2024 年度 2023 年度 2022 年度
现款分成金额（含税）① 125,506.22 100,404.97 433,146.46
以现款方法回购股份计入现款分成的金额② - 14,273.60 45,733.35
曩昔现款分成总金额③=①+② 125,506.22 114,678.57 478,879.81
包摄于上市公司鼓动的净利润④ 414,392.49 1,071,133.22 1,593,271.85
曩昔现款分成占合并报表中包摄于母公司股
东净利润的比例⑤=③/④
最近三年累计现款分拨共计 719,064.60
最近三年包摄于母公司鼓动年均可分拨利润 1,026,265.85
最近三年累计现款分拨利润占年均可分拨利
润的比例
特变电工股份有限公司
注：以现款方法回购股份计入现款分成的金额含印花税、来回佣金等来回用度。
占最近三年好意思满的年均可分拨利润的 70.07%。
（三）公司鼓动改日求教计划（2025 年-2027 年）
公司将诱惑履行情况，进一步完善股利分拨策略，不休提升分成策略的透明
度，积极求教鼓动，指引投资者建立永远投资和感性投资理念，兼顾公司的可持
续发展，在合适联系法律法则及《公司规矩》的同期，详情合理的利润分拨决策，
保持利润分拨策略的纠合性和瓦解性，促进公司不绝发展。为了明确本次向不特
定对象刊行可调换公司债券后对新老鼓动权益分成的求教，凭证《上市公司监管
指引第 3 号——上市公司现款分成》、
《上海证券来回所上市公司自律监管指引第
计划（2025 年-2027 年），具体内容详见公司闪现的联系公告。
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
根 据《 关 于 对失 信 被 执 行 东说念主 实 施 联 合 惩 戒 的 合作 备 忘 录 》（ 发改 财 金
[2016]141 号）、《对于对海关失信企业实施统一惩责的合作备忘录》（发改财金
[2017]427 号），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信用信息公示系统等，
公司及进犯子公司不存在列入海关失信企业等失信被实行东说念主的情形，亦未发生可
能影响公司本次向不特定对象刊行可调换公司债券的失信行动。
七、公司董事会对于公司改日十二个月内再融资商酌的声明
对于除本次向不特定对象刊行可调换公司债券外，改日十二个月内其他再融
资商酌，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可调换公司债券决策经
公司鼓动大会审议通过之日起，公司改日十二个月将凭证业务发展情况详情是否
实施其他再融资商酌。”
特变电工股份有限公司董事会
